Por Chris Wack
As ações da PAR Technology Corp. subiu 10% para $ 61,50 depois que a empresa anunciou que havia subscrito suas ofertas públicas simultâneas de 893.000 ações ordinárias e $ 235 milhões.
A empresa disse que deu aos bancos consorciados uma opção de 30 dias para comprar até 89.000 ações adicionais e até US $ 30 milhões adicionais em títulos de 2.027.
Espera-se que a receita das ofertas seja de $ 275,4 milhões, ou $ 309,3 milhões se os subscritores exercerem suas opções de compra de ações ordinárias adicionais e títulos de 2027 integralmente.
A PAR disse que espera usar os recursos das ofertas para pagar seu empréstimo a prazo integralmente, de acordo com seu contrato de empréstimo com certos credores e o Owl Rock First Lien Master Fund. O valor principal atual em aberto desse empréstimo a prazo é de $ 180 milhões.
O PAR pretende usar os recursos remanescentes das ofertas para fins corporativos gerais, incluindo investimentos continuados no crescimento dos negócios do PAR e outras necessidades de capital de giro. O PAR também pode usar uma parte dos recursos líquidos para comprar ou investir em outros ativos que complementem as operações da empresa ou para recomprar outras dívidas da empresa.
As ofertas estão previstas para terminar na sexta-feira, sujeito às condições habituais de fechamento. Nenhuma das ofertas depende da conclusão da outra oferta.
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